KNOWLEDGE MANAGEMENT, - Fepinternational.org

cheeseturnΔιαχείριση

6 Νοε 2013 (πριν από 4 χρόνια και 3 μέρες)

60 εμφανίσεις

KNOWLEDGE MANAGEMENT
,  
WHY ORGANISATIONS MUST PAY ATTENTION TO IT 
 
What is this nonsense about knowledge management? What is knowledge in the first place? 
How do you measure knowledge let alone manage what you can’t measure? Is this another 
management  consultancy  jargon  that  holds  no  real  value  for  money  for  organisations  that 
buy into it? Better still why the focus on Ghanaian Banks? In fact, the questions are endless. 
Really, the number of questions you can ask on this subject is limited only by your ingenuity 
and how well you still remember question tags! This piece is an extract of empirical research 
by  the  writer  on  knowledge  management  in  consulting  firms  in  Ghana.  Its  relevance  to 
Ghanaian  business  community,  particularly  those  in  the  financial  services  industry,  cannot 
be gainsaid. 
First,  let  us  understand  what  knowledge  management  (hereafter,  KM)  is.  As  an  emerging 
management  discipline,  the  concept  of  KM  dates  back  to  the  1990s.  Academic  literature 
suggests  that  KM  as  a  self‐conscious  and  new  management  field  could  be  traced  to  the 
management  guru,  Peter  Drucker  (1988,  1994).  He  stressed  the  centrality  of  knowledge 
asset in the organisational context. As suggested by Drucker (1994), the foundations of the 
economies  of  industrialized  nations  have  shifted  towards  knowledge‐based  economies. 
Simple reminder: In the past, landlords (in Britain, the Manors) were the most powerful and 
of  course,  the  richest.  Putting  that  in  the  Ghanaian  context,  gone  were  the  days  when  the 
wealth of a man was measured by amount of land he possessed (and of course, the number 
of wives and children! Later, the wealth and power of a nation a was measured in terms of 
how industrialised she was; and this is how America, Britain, etc become powerful nations in 
the world. Towards the end of the 20th century, information (or its technology) became the 
measure  of  power  and  wealth.  IT  and  its  application  or  misapplication  is  the  measure  of 
power and wealth today(hence the rising economic authority of China and India).To me this 
is the 3rd wave. 
These waves are so overlapping that one might not be able to draw the line where one ends 
and  where  the  other  begins.  Herein  lies  the  danger  of  missing  out  on  the  4th  wave‐ 
knowledge management!! Knowledge can be explicit or tacit. In its simplest form and in my 
estimation, KM is harnessing the power of what people know (sometimes, which they don’t 
know they know) using the power of ICT, with emphasis on people! Note here that we are 
putting  together  two  most  powerful  powers‐the  power  of  knowledge  and  that  of 
information.  Information  power  and  reference  power  have  long  been  identified  by 
organisational  theorists;  and  the  fact  that  knowledge  (or  the  right  use  of  it)  is  power,  is 
common knowledge. This is the coming power of KM. So, why manage knowledge and why 
should Ghanaian banks take this seriously? 
Pause  a  minute.  Ponder  how  much  it  costs  to  advertise,  recruit,  train  and  develop  key 
employees for your organisation! Of course, if the culture of your business or the country is 
one where people are not trained to do what they do, then you would not appreciate how 
much  this  costs  organisations.  However  in  the  financial  services  industry,  particularly  as 
Ghanaian  banking  industry  gets  more  competitive,  you  cannot  ignore  the  obvious  forever. 
Unfortunately, not all your staff working for you today will continue to work for you for the 
rest  of  their  lives.  The  truth  is,  in  a  capitalist  system,  people  seek  live‐long  employability 
rather  than  live‐long  employment.  There  is  no  such  thing  as  employee  loyalty!  As  the 
banking  industry  gets  tougher,  the  stuck  reality  of  poaching  of  your  key  and  most 
experienced  staff  will  soon  hit  you  hard  in  the  face!  And  of  course,  you  can’t  stop  them. 
They  may  leave  for  different  reasons:  for  better  offers  from  competitors  (you  might  try  to 
give a better deal), but what about those who retire, die or travel? These staffs go with huge 
amount of organisational knowledge and experience. It is lost knowledge. Lost for good! The 
sad  truth  is,  in  instances  where  the  loss  is  due  to  competitor  action,  the  employee  never 
necessarily  gets  to  use  all  his  acquired  knowledge  from  previous  job,  in  the  new 
organisation. So the vicious circle of investing in your people and losing their knowledge as 
they  exit  your  organisation  begins,  unless  you  find  a  way  of  managing  that  knowledge; 
hence the need for knowledge management. 
Next, KM is not a management fad. There is evidence to show that most management fads 
do  not  weather  a  five  year  mark.  In  other  words,  if  one  plots  the  graph  of  the  life  cycle  of 
management fads such as Quality Management(QM), Total Quality Management(TQM) and 
Business Process Re‐engineering(BPR) you get a bell‐shaped graph. Thus they rise, peak and 
fall after 5years. QM momentumed in 1979 and peaked in five years; TQM momentumed in 
1980s  and  peaked  in  1983;  BPR  started  in  1991  by  Michael  Harmer  and  peaked  in  1995. 
Research  has  shown  that,  KM  is  an  emerging  management  discipline  and  practice;  fast 
growing  and  one  most  important  trend  in  business  today;  and  will  continue  to  define 
success of corporate strategy in the next fifteen years. In a survey of CEOs by the Economic 
Intelligent  Unit,  top  CEOs  agree  that  KM  is  the  most  important  to  realising  corporate 
strategy second only to sales and marketing; others being customer service, operations and 
production. 
Last but not the least, all five most renowned consulting firms in Ghana that I used for this 
research  recognise  the  importance  of  KM  and  are  making  frantic  efforts  to  manage 
knowledge. In fact, the whole business of consultancy is selling knowledge to those who lack 
it  or  fail  to  manage  their  in‐house  knowledge.  The  KM  discipline  has  gained  ground  in 
academia with undergraduate and postgraduate programmes running in Nanyang University 
in  Singapore.  At  national  and  international  levels  the  Word  Bank  and  UNFPA  manage  this 
important  asset  called  knowledge.  For  example,  the  World  Bank  Institute  sees  itself  as 
responsible for capacity building and knowledge sharing whereas UNFPA states : ”UNFPA is 
a  community  that  dynamically  generates  and  uses  knowledge  to  accomplish  her  mission”. 
Within the knowledge management industry itself, the list of firms that adopt and manage 
knowledge is endless. Examples are Mckinsey, Booze Allen‐Hamilton, Cap Gemini and Ernst 
and Young, Deloitte and Touche, Price Water House Coopers (Wilson, 2002) 
In  conclusion,  this  piece  is  an  extract  of  empirical  research  by  the  author.  We  have  traced 
KM to Peter Drucker and definition of the concept attempted. KM has been identified as the 
4th  wave  of  world  power,  fast  growing  and  most  likely  to  be  missed  as  these  waves  are 
overlapping.  Indeed,  KM  is  not  a  management  fad!  This  article  has  concluded  with 
importance  of  KM.  The  real  question,  however,  is  how  do  you  manage  knowledge  of  your 
organisation and what strategies are available? How do you place people at the heart of KM 
with investment in information technology? Watch out for the next piece. 
 
 
___________________________________________________________________________ 
FEP International. www.fepinternational.org
 Email: info@fepinternational.org